Fon Karşılaştırma Aracı

Fon Karşılaştırması Nasıl Yapılır? 4 Temel Adım

Yatırım fonlarını karşılaştırırken sadece son 1 aylık getiriye bakmak yatırımcıları yanıltabilir. Objektif ve doğru bir kıyaslama yapmak için aşağıdaki adımları izlemeniz tavsiye edilir:

Adım 1

Aynı Kategoride Kıyaslayın

Hisse fonunu para piyasası fonuyla değil, benzer varlık yapısına sahip rakip fonlarla karşılaştırın.

Adım 2

Farklı Vadeleri İnceleyin

Fonun 1 ay, 3 ay, 6 ay ve 1 yıllık getirilerini inceleyerek performansın dönemsel mi sürekli mi olduğunu belirleyin.

Adım 3

Risk ve Sharpe Analizi

İki fon benzer getiri sağlamışsa, daha düşük volatilite ve daha yüksek Sharpe oranına sahip fonu tercih edin.

Adım 4

Yönetim Ücreti Dengesi

Yüksek yönetim ücreti uzun vadede bileşik getiriyi törpüleyebilir. Gider oranlarını da mutlaka kıyaslayın.

Finansal Karşılaştırma Terimleri Sözlüğü

Sharpe Oranı Nedir?

Fonun risksiz faiz oranının (mevduat) üzerinde ürettiği getirinin, üstlendiği risk birimine (standart sapma) bölünmesiyle hesaplanır. Sharpe oranı 1'in üzerinde olan fonlar iyi, 2'nin üzerinde olanlar mükemmel kabul edilir.

Standart Sapma (Volatilite) Nedir?

Fon fiyatının ortalama getiriden ne kadar saptığını ölçer. Düşük standart sapma istikrarlı getiriye, yüksek standart sapma ise fiyat dalgalanmalarına işaret eder.

Karşılaştırma Ölçütü (Benchmark) Nedir?

Fon yönetiminin getiri başarısını ölçmek için referans aldığı piyasa endeksidir (Örn: BIST 100, KYD Altın, BIST KYD 1 Aylık Mevduat).

Maksimum Çekilme (Max Drawdown) Nedir?

Fonun tarihi zirvesinden en dip noktasına kadar yaşadığı en büyük yüzde kayıptır. Yatırımcının karşılaşabileceği en kötü senaryoyu gösterir.

Fon Karşılaştırma Hakkında Sıkça Sorulan Sorular

İki farklı TEFAS fonunu seçtiğinizde, sistemimiz Takasbank resmi veri tabanından her iki fonun geçmiş fiyatlarını çeker, aynı başlangıç noktasına normalize eder (% getiri bazında) ve son 6 aylık performanslarını karşılaştırmalı grafik ve metrik tablosu olarak sunar.

Hisse senedi fonu ile para piyasası fonunu doğrudan getiri bazında kıyaslamak yanıltıcı olabilir; çünkü risk seviyeleri çok farklıdır. Fonları kıyaslarken öncelikle benzer stratejiye ve risk grubuna (Örn: iki yerli hisse senedi fonu veya iki altın fonu) sahip olmalarına dikkat etmeniz önerilir.

İki fon aynı getiriyi sağlamış olsa bile, biri çok yüksek dalgalanmalar yaşarken diğeri istikrarlı bir artış kaydetmiş olabilir. Sharpe oranı yüksek olan fon, birim risk başına daha fazla getiri ürettiği için her zaman daha verimli kabul edilir.

Birim pay fiyatları ve getiri oranları fon yönetim ücreti düşüldükten sonraki net değerleri yansıtır. Ancak benzer getiriye sahip iki fon arasında yönetim ücreti daha düşük olan fon, uzun vadede bileşik getiri avantajı sağlayacaktır.

Karşılaştırma Nasıl Yorumlanır?

Popüler Fon Karşılaştırmaları

TI2 vs MAC

AFT vs YAY

TTA vs KZL

PPZ vs AAL

TCD vs RTG

IPG vs AAK